價值投資

什麼是價值投資?

什麼是價值投資呢?所謂價值投資,就是在進行股票投資時,投資者並不關注股票價格的波動,而是關注股票代表的企業價值。投資者所在乎的利益是長期持有有價值的股票。

02價值投資

價值投資的實踐者-股神巴菲特

價值投資最有名的實踐者就是股神巴菲特,巴菲特在投資策略上,只專注於長期持有有價值的公司,而當巴菲特買進波克夏·海瑟威 (Berkshire Hathaway) 的時候還是一家快倒的紡織公司,如今這間公司已經變成了保險兼投資公司,並持有多家優質企業的股份,波克夏·海瑟威 (Berkshire Hathaway)的股價也從當初1980年的每股200美元,到2020年的美股328000元。也因為巴菲特的投資成效,價值投資成為顯學而若是想要投入價值投資的行列則要關注以下幾個重點

價值投資1:

必須要關注公司是否具備競爭優勢。上市公司的競爭優勢有很多表現形式,包含是公司管理層的能力,公司的創新能力,公司的文化,或者公司擁有完善的商業模式和盈利模式等。

價值投資2:

關注於公司的現金流。投資者在判斷公司價值的時候,不要忘記關注公司的現金流動。去年有幾起震驚國際的財務造假案,財務造假的公司可以偽裝公司財報,公司營業狀況。但要偽裝出健康的現金流就特別困難。像去年被踢爆財務造假的瑞幸咖啡,現金流呈現財務狀況是長期虧損,但瑞幸在財報上造假,將花費大量灌水在開店支出,因此投資人透過造假的財報,顯示公司若發展規模壯大,後市看好。也因此,財報可以造假,但公司現金流狀況很難造假。

價值投資3:

注意公司的投資價值。不管公司的價值有多高,投資者在投資之前一定要確定好自己的投資金額,千萬不要讓自己的投資金額超過了公司的實際價值。

價值投資4:

選擇價值投資的投資策略,必須要有長期持有股票的心理準備,看好的是公司長期投資後的線性收益,不能因股票一時波動而亂了陣腳,因為價值投資購買股票的目的,並不是賺取差價,而是看好一間公司的發展,陪伴公司成長,而獲得長期成長所得到的價值回報。

價值投資5:

價值投資的一個重點,是長期持有價值低於價格的股票,在價值投資當中,持有的是一間公司,亦須了解自己是擁有企業的一部分,並知道價值區間在哪裡,當了解價值區間,就可以清楚知道何時該買進何時該賣出或繼續持有。當了解價值區間,若買入股價大幅低於內在價值的公司。這讓你更有機會獲得傑出的報酬率,而且降低當公司不如預期時,股價下跌帶來的風險。

想要實行價值投資該怎麼辦

想要實行價值投資前,其實在進行任何投資前,都需要做好審慎的理財規劃,知道自己可以充分運用的資金,因為價值投資是長期持有股票,因此無法透過價值投資而快速致富。若是為了未來有很高的收益,但現在生活因此而拮据,反而失去了投資真正的意義。因此,任何投資策略,都還是要維持著審慎的理財規劃,才能讓我們生活獲得想要的平衡。

【名詞解釋】股神巴菲特

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *